10月30日，国内工业X射线检测龙头——日联科技（688531.SH）发布了2023年第三季度报告。报告显示，无论是第三季度单季业绩表现，还是前三季度业绩数据，公司均实现了营收及归母净利润的双双上涨。其中，第三季度实现营业收入1.51亿元，同比增长31.33%，实现归母净利润2610.38万元，同比增长128.53%；前三季度实现营收4.26亿元，同比增加33.06%，实现归母净利润8073.78万元，同比上涨148.41%。
　　作为国内工业X射线检测龙头，在营收及利润稳健上升的同时，日联科技的技术水平也处于行业领先地位，这得益于公司多年来在技术领域中的工匠精神以及持续扩充的研发投入。根据公开数据，公司坚持对X射线全产业链技术进行研发投入，今年第三季度研发投入为2050.07万元，同比上涨70.77%；研发投入占当期营业收入比例为13.54%，同比增加3.13个百分点。
　　微焦点X射线源国产替代正当时
　　公司有关射线源产品已实现量产
　　作为研制出国内首款封闭式热阴极微焦点X射线源并已实现产业化应用的企业，日联科技在X射线源产品设计、关键材料、生产设备、技术工艺和技术团队等方面均实现了100%自主可控。
　　具体地，公司自研国内首款封闭式热阴极微焦点X射线源打破海外垄断，今年6月20日，公司成功举办110kV微焦点射线源产品发布会，该产品是射线源国产化的新标杆，其最大管电压110kV，最大管功率25W，最小焦点尺寸小于5μm。同时，日联科技的射线源产品经中国计量科学研究院检测及TüV、SGS、赛宝实验室等权威机构比对测试，相关参数及技术指标已达到国际先进水平，并获得欧盟CE和美国FDA、UL认证，被国家工信部科技成果评价为“国际先进、国内领先”。
　　目前公司实现了90/110/120/130kV微焦点射线源量产，并且已形成射线源独立对外销售，同时公司正在加速提高射线源自产自用比例，以综合提升公司整体毛利率。数据显示，公司今年在集成电路及电子制造检测领域应用自产射线源的比例达到了80%以上，远超原计划的60%，应用自产射线源的比例在逐步提升，预计2025年公司X射线源自用比例将提升至95%以上。
　　此外，值得市场关注的是，根据公司公告显示，结合募投项目实际建设情况，日联科技计划对“X射线源产业化建设项目”投资总金额进行调整，使用自有资金10,800万元对募投项目追加投资，并扩大X射线源产能数量至10,000台，后续随着此业务产能相继释放，将成为公司新的增长曲线，并带来更大想象空间。
　　实现工业CT全系列产品突破
　　产品矩阵丰富持续拓宽“护城河”
　　作为国内极少数具备3D/CT智能检测装备设计、生产能力的供应商，目前日联科技已经实现工业CT系列化产品的产业覆盖，在集成电路及电子制造、新能源电池、铸件焊件及材料检测等领域都有完备的工业CT产品及解决方案。
　　在近期的多次工业设备展览会上，公司多款高端产品悉数亮相：第27届中国国际质量控制与测试工业设备展览会中，日联科技携高端CT检测装备开拓工业质检新视野，参展的UNCT设备具备DR/CT双成像检测、三维重建扫描与分析等功能，主要应用于小型金属铸件及有色金属、小型锂电新能源电池、芯片、电子器件生物样本等检测。
　　同时，日联科技凭借在半导体行业多年的研发经验，开发出多台具有应用领域广、检测精度高、检测效率高等特点的系列化智能检测装备。3D/CT在线X射线检测装备中的LX9200主要应用于半导体、IGBT、SMT、DIP、电子元器件检测，具备超高速、超高分辨率、在线自动检测等特点，同时通过不断扩充元件库，打造出了一套先进的AI智能检测算法；半导体微焦点X射线检测装备AX8300Si配置高速CNC巡航自动测算和Rework复判服务器可实现批量生产数据存储等功能，主要应用于半导体、LeadFrame&WireBonding检测。
　　整体来看，目前日联科技已经实现工业CT全系列产品突破，通过对被测物进行多角度三维重建还原，实现被测产品任意切层和断面的缺陷分析，具备超高速、超高分辨率、在线自动检测等特点，为制造商提供了更可靠的质量控制。
　　全球化战略布局按下“加速键”
　　受益行业需求总量扩张发展前景可期
　　作为国内工业X射线检测龙头企业，目前日联科技产品已覆盖全球60多个国家和地区。同时，为了满足公司业务发展的需要，全面打开海外市场，公司已在新加坡成立了全资子公司，在马来西亚投资建设海外工厂，并且正在匈牙利筹建全资子公司。公司将通过海外子公司为海外客户提供本地化服务，便于客户进行现场测试、设备评估及商务沟通等相关事项，有望显著提升公司品牌知名度，加速公司全球化布局。
　　展望未来，根据沙利文咨询预计，到2026年我国X射线检测设备（除医疗健康领域外）有望提升至241.4亿元。日联科技X射线检测设备受益于国产替代以及下游需求景气，同时，微焦点X射线源技术壁垒较高，且随着射线源独立销售放量以及自产自用比例提升，将带来盈利能力进一步提高。后续公司有望凭借自身技术、产品、市场等方面的综合优势，保持经营业绩稳健增长。
（文章来源：中宏网股票）