开门红！昨天是4月第一个交易日，A股实现高开高走，放量大涨。事实上，刚刚过去的一季度，北向资金疯狂扫货的节奏贯彻始终，崭新的二季度正式起航，汇总多家券商策略，两条线索逐渐浮现。
　　两市成交额创年内新高
　　昨日A股表现可圈可点，成交额创下年内新高，“牛市旗手”券商股再次活跃。截至收盘，沪指涨0.72%，深证成指涨1.39%，创业板指涨1.7%。盘面上，以AI为代表的科技股全面开花，总体上个股涨多跌少，逾3200只个股上涨。
　　事实上，随着科技主线的活跃，近期A股成交量迅速回暖，频频上破万亿大关。昨日沪深两市成交12530亿元，较上个交易日大幅放量2997亿元，创今年以来新高。此外，“牛市旗手”券商股躁动。科技+万亿成交+“牛市旗手”，三大信号闪耀令投资者浮想联翩。
　　盘面上看，人工智能赛道井喷，半导体、芯片概念强势拉升，券商、石油、传媒、家居、地产、保险、农业等板块均走强，医药、食品饮料、汽车等板块小幅走低；CPO概念、AI概念、信创、网游概念等表现活跃。
　　中信证券指出，一季度A股分别经历了价值、成长和主题的明显估值修复，成长类表现亮眼；展望二季度，全球流动性和国内基本面两大拐点已基本确立，并将在4月得到宏观数据和A股财报两个层面的验证，叠加外部金融风险与地缘扰动明显改善，预计A股全年第二个关键做多窗口将在4月开启。
　　外资一季度扫货细节盘点
　　近日有高盛分析师表示，中国加快资本市场改革，令A股市场对许多外国投资者来说更具“可投资性”。沪深港通标的范围扩大可能会在未来3年分别增加北向和南向资金流入约600亿美元和100亿美元。
　　实际上，一季度北向资金疯狂扫货的节奏贯彻始终。数据显示，截至3月31日北向资金持仓市值为2.52万亿元。一季度北向资金持仓市值增加2760亿元，计算净流入的1859.88亿元后，北向资金一季度浮盈约900亿元。一季度北向资金对1912只股票的持股数增加，对其中23只股票的持股增加数超过1亿股。对京东方A持股增加数最多，为15.58亿股；对分众传媒、中国铝业持股分别增加5.55亿股、4.48亿股。
　　从行业情况来看，截至一季度末，申万一级行业中，北向资金对食品饮料、电力设备、医药生物行业的持仓市值居前，分别为3585.48亿元、3317.61亿元、2149.45亿元。据数据估算，一季度北向资金加仓电力设备、食品饮料、电子行业金额居前，分别达283.20亿元、271.89亿元、246.85亿元；对煤炭、房地产、家用电器行业减仓金额居前，分别为62.07亿元、29.49亿元、20.16亿元。
　　“聪明钱”的选择是否真的如传说中那般“神勇”？总体来看，一季度北向资金持股增加数居前十的股票均上涨，洛阳钼业涨幅最大，达31.65%，京东方A涨幅也超过30%。从市场表现来看，北向资金一季度加仓金额均超240亿元的电力设备、食品饮料、电子行业涨跌幅分别为-0.36%、4.41%、15.50%。
　　二季度券商看好两条主线
　　崭新的二季度正式起航，4月券商青睐哪些板块和个股？纵观10家券商的金股策略，两条线索若隐若现。
　　一是以TMT为代表的数字经济。细分赛道为ChatGPT、AI、算力等，科大讯飞获得了三次推荐。第二条则是估值合理，业绩驱动的一季报行情。以传统的新能源、医美行业为代表。宁德时代、爱美客都获得了三次推荐。
　　兴证策略指出，本轮数字经济行情或类似当年的核心资产与新能源。基本面和政策环境的双重驱动或支撑“数字经济”穿越短期的交易拥挤，继续形成市场中期的主线聚焦方向。此外，3月以来市场资金面整体回暖，其中外资配置盘更再次加速流入并重点加仓TMT方向，也将为“数字经济”行情的延续提供支撑。
　　中信建投向白名单客户通过问卷星形式发送了调研问卷，主题为如何看待TMT风格的持续性。调查结果显示，85.6%的参与投资者认为TMT行情未完，中期趋势向好；71%的参与投资者认为本轮行情可类比2013年互联网+行情，数字经济大有看点。
　　除了以TMT为代表的数字经济外，不少券商将目光投向了估值较为合理，行业整体增速较高的行业。因此，以宁德时代、爱美客为首的老龙头能被券商集中推荐。
　　浙商证券指出，需求快速回暖+医院积极促销，医美加速复苏。一方面，短期受益于医美疫后修复确定性强，速度快。轻医美项目多疗程、高复购、高粘性且核心客户面向收入稳定的中高消费人群，消费力更有保障。另一方面，中长期受益于渗透率和消费频次的双重提升。中国医美渗透率仍为个位数，在市场教育、技术升级、消费下沉等驱动下保持高增长。
（文章来源：投资快报）